编者按：由于这两年进入零食电商范畴，更加感觉“取嘴巴相关”的休闲零食行业朝气蓬勃，呈现出“大行业、小龙头”的特征，其品类繁多、市场分离的现状也具备降生更多细分品类冠军的机遇。因而，决定正在蛇年新春假期期间研究领会下休闲零食行业的市场环境，并做些总结取思虑。此为篇一，宏不雅篇。
据欧睿数据，中国休闲零食行业连结稳健增加趋向，但增速逐步放缓。2022 年市场总规模 7342 亿元，2008-2022 年年均复合增加率为7。1%，估计 2022-2027 年年均复合增加率为5。9%，2027 年市场规模将达到 9765 亿元，接近万亿。并且，中国人均休闲零食消费处于全球较低程度，将来无望继续提拔。2022 年中国休闲零食消费量/消费额别离为 14kg/500 元，取美日等发财国度及全球平均 程度比拟，我国人均休闲零食消费约为世界平均程度一半。将来，跟着消费场景日益丰硕、立异产物不竭出现，以及收入程度提拔等要素配合驱动下，我国人均休闲零食消费无望继续连结增加。按照欧睿数据，中国休闲零食行业款式分离，2022 年龙头为国际零食巨头玛氏，市占率仅为 2。3%。美日韩等发财国度 休闲零食行业较为成熟，龙头市占率显著高于中国。此中，美国、日本、韩国休闲零食行业龙头别离为百事、山崎面包、乐天，市占率别离为11。2%、11。5%、17。8%。中国休闲零食行业高市占率公司以国际零食巨头为从，本土公司较少，而美日韩则为本土公司占优。将来，中国零食行业有明白的集中度提拔空间和潜力。（1）部行业已初步构成龙头，本土大体量分析龙头尚未构成。部行业已呈现市占率较高的龙头：①玛氏食物正在巧克力和口喷鼻糖中的市占率均达到 35%以上，2022 年行 业 CR5 约为 70%；②百事/旺旺别离是薯片/米类零食的绝对龙头，2022 年市占率别离为 52%/60%；③坚果炒货行业正在三只松鼠、良品铺子、洽洽等公司鞭策下，行业集中度提拔至较高程度，2022 年行业 CR5 为 49%。（2）“西式品类”成长长久，市场集中度高。糖巧、饼干、冰淇淋、薯片等西式休闲零食物类成长汗青更为长久，且正在发财国度已构成成熟龙头，品类成长逻辑已获得验证。传入中国后相关品类快速成长，目前市场集中度较高，2022 年糖巧、冰淇淋、薯片、甜 味饼干 CR5 别离为 38%、47%、77%、45%，龙头企业以外资品牌为从。（3）“中式品类”零食增速快，款式分离。具有中国特色的肉类零食、海味零食、其他风味零食（如辣味零食等），具有高增速、低集中度的特点，行业由本土企业从导。2022 年，肉类零食、海味零食、其他风味零食 CR5 别离为 15%、22%、16%，龙头别离为周黑鸭（4。6%）/良品铺子（3。9%）、劲仔（6。4%）/来伊份（6。4%）、卫龙（9。3%）。（4）中国人偏心风味零食，糖巧饼干冰淇淋等西式零食占比力低。按照欧睿数据，2022 年中国各零食物类中，风味零食、烘焙糕点、冰淇淋和甜饼干&能量棒&生果零食市场规模占比别离为 38%、34%、13%、7%和 8%。风味零食中包含多个主要细分赛道，肉类零食占全体零食行业比沉为10%，咸味零食（薯片/膨化食物/米类零食）占比 8%，坚果炒货占比 5%，其他风味零食占比 11%（辣味面成品包含此中）。（5）中式零食大赛道+高增速+款式分离，无望降生本土巨头。肉类零食、海味零食、其他风味零食（包罗辣条等）具有中国口胃特征，正在中国休闲零食行业中规模大、占比高。按照欧睿数据，2022 年美国休闲零食行业总规模为 1。6 万亿，约为中国两倍；而中国海味零食/肉类零食/ 其他风味零食市场规模别离为 173/732/803 亿元，远高于美国的 0/357/292 亿元。欧睿估计中国海味/肉类/其他风味零食物类 2022-2027 年复合增速别离为 10。1%/9。1%/7。1%， 高于零食行业平均增速（5。9%），是休闲零食高增速的细分赛道，将来可期。休闲食物具有全渠道发卖的特点，以商超和保守畅通渠道（夫妻妻子店、非连锁便当店等）为从。按照欧睿数据，2022 年休闲零食各发卖渠道中，商超/畅通渠道/便当店/电商/其他渠道占比别离为 44%/32%/9%/14%/1%。从成长趋向看，过去十年，商超渠道、保守渠道份额下降较快，电商渠道占比快速提拔，便当店渠道凭仗接近居平易近区、全天候停业、丰硕 SKU 及高运营效率等劣势，正在休闲零食发卖渠道中的占比逐步提拔。按照欧睿数据，2008-2022年，休闲零食商超渠道规模从1440亿元增加至 3250亿元，年平均复合增加率为6%，渠道占比从51%下降至44%。对于零食企业来说，商超渠道销量大、投入费用高。2008-2022年，休闲零食保守畅通渠道规模从1194亿元增加至 2366亿元，年平均复合增加率为5%，占比从43%下降至32%，逐步被其他渠道代替。对于零食企业来说，需要建立经销商系统提拔终端笼盖率。商超、畅通渠道笼盖面广、办理链条较长，对企业的渠道办理能力有较高要求。洽洽、达利、旺旺、卫龙等大单品零食企业，深耕线下渠道多年，已成立了笼盖全国的经销收集系统，具备较强的线万个终端，旺旺正在全国成立了422 间停业所以办理、开辟经销商，洽洽、卫龙别离笼盖约 40万、74 万终端，渠道结构处于行业领先地位。徐福记、盐津等散称零食企业注沉商超渠道，并正在商超设置零食专柜的模式发卖产物，逐步建立了正在商超渠道的壁垒，同时不竭进行线下全渠道结构。能够说，商超、畅通做为线下保守渠道，占比虽降但仍很主要，且运营壁垒最高，企业需要成立脚够深度和广度的渠道收集，并不竭提拔精细化办理能力，以实现价盘不变、渠道下沉、提拔单点负责、消费者变化。我国休闲零食行业线上电商渠道近几年快速增加，BC 超市逐步得到合作力。零食做为可选品，疫情期间对其需求发生必然冲击，但取此同时也推进了零食行业正在电商渠道的成长。疫情后企业为提高合作力，持续优化零食渠道，线年，电商渠道零食发卖规模从2亿元增至1040亿元，年复合增加率为55。7%，远超其他渠道增速。从占比来看，2008- 2022年期间电商渠道占比从0。1%增加至14。2%，目前已跨越20%，此中抖音电商成为休闲零食首选线%。从电商平台的品类机遇来看，2024年淘宝渠道全体下滑6。8%，大部门品类呈现下滑趋向；坚果、饼干膨化、保守糕点体量最大；高增速的大品类曾经不存正在，体量较小的豆干成品也仅有5。4%的增加。京东渠道零食物类全体下滑4。5%，坚果为第一大品类；饼干膨化和西式糕点连结两位数增加，豆干成品增加率最高，达到37。7%。抖音渠道则整个细分品类几乎都正在增加，肉干肉脯/熏辣卤味/肉类熟食2024年的增加达到31。7%，成为抖音零食的第二大品类，而饼干和膨化的体量相对小良多。正在过去的2024年，抓住线上渠道盈利的当属三只松鼠和甄磨坊两个最大赢家，均取得了100%以上的增加。盐津铺子不只抓住了量贩零食店的盈利，抖音也同样表示不俗，取得68%的增加。特别是，抖音平台强势增加，份额由2022年的33。8%提拔至2024年的54。5%，淘系下滑到不及三分之一。电商全体增速仍然高于线%。具体而言，电商渠道仍是较快增加渠道，且跟着平台的不竭合作取更迭，零食企业需积极拥抱电商以获得规模增加、份额提拔及品牌宣传。可是也该当看到，电商渠道的合作壁垒相对较低，盈利能力差，运营能力要求高，需均衡增加和费用投放。电商渠道的成长需坐正在计谋地位的角度去思虑和结构。量贩零食店满脚消费者“多好快省”的消费。此中，“多”指的是品牌多样化、产物品种丰硕，每家店肆的SKU数量遍及正在1500至3000个之间，充实满脚了分歧消费者的口胃需求。而“快”则表现正在店肆选址的精准性上，多选择社区、学校等糊口圈，操纵高频消费来带动低频商品的再次采办。此外，“好”代表了立异的消费场景和快速更新产物的能力，为消费者带来了杰出的购物体验。则是由于采用了曲采模式，削减了不需要的两头环节，使得产物价钱相较于保守商超可以或许降低至60%至80%。70%的消费者对小包拆节制分量的体例暗示承认，而线下门店的存正在也进一步提拔了消费者的忠实度。自2017年以来，该行业的市场规模复合增加率高达114。6%，其迅猛的成长态势背后有着清晰的市场逻辑。零食系统履历了几代模式升级取供应链办理，以零食很忙为代表的新兴零食系统快速成长。截至2024岁尾，鸣鸣很忙集团门店总数已破14000家，标记着量贩零食款式逐步清晰。考虑到便当店和商超次要以一二线城市为从，而零食扣头店凭仗机制性价比和优良的单店模子，可以或许深耕愈加广漠的低线城市，其潜正在门店数量具备十万量级。按照将来零食扣头店10 万店的假设判断，估计零食扣头店远期正在零食行业渠道中占比将达到10%～20%，也就是千亿市场规模。零食行业渠道变化不竭，分歧阶段新的渠道形式，可以或许带来更高的效率和更好的消费者体验。聚焦迸发期渠道的零售零食公司，能够享受渠道成长盈利，实现短期逾越式成长。回首次要零售型企业成长过程：2002 年，来伊份将连锁运营模式引入零食行业，零食连锁专卖店以专业化、品牌化和规模化的特点，近千个 SKU 满脚了消费者的多元化、个性化需求，来伊份、良品铺子实现了门店快速扩张，两企业正在渠道盈利下业绩快速增加。2009-2012 年，来伊份的停业收入从11亿元快速提拔至28亿元，年平均复合增加率为36。5%。2012年后，跟着挪动互联网普及和挪动领取手段逐渐完美，零食电商渠道快速成长。比拟线下消费渠道，电商具有不受时空、便利快速的长处，同时线上产物浩繁、价钱通明，消费者可以或许挑选出物美价廉的产物。2012年三只松鼠创立并正在天猫商城运营；良品铺子成立电商公司，均实现了高速成长。2015-2019 年，三只松鼠取良品铺子线 亿元，年平均复合增加率别离为61。6%和45。0%。坐正在当下，零食扣头店渠道盈利较着。零食扣头店的兴起反映了零食行业渠道取供应链效率的进一步升级。零食扣头店渠道薄利多销的模式来自渠道及供应链效率升级——高坪效+低费用，从而支持零食扣头店高效单店模子。零食扣头店坪效跨越高端零食扣头店的1。5倍，其高坪效次要来自：高性价比带来高客流和高复购；高效选品和快速上新；高颜值的门店拆修；以及过去几年疫情下，社区结构及产物高性价比劣势凸显。零食连锁门店较低的成本费用来自：总部较低的产物供货价；通过选址低线城市和操做尺度化享受低房钱和低人工费用。持久维度看，休闲零食企业壁垒相对较难建立，仍处摸索阶段。休闲零食企业相对依赖单一渠道，渠道变化对企业影响很大。中国渠道变化快速，单一渠道盈利难以持久维持，渠道盈利消逝后增加停畅。2012年后，跟着电商渠道兴起，零食连锁专卖店盈利退去，来伊份增加停畅。2020年后，社区团购、近场消费等渠道冲击线上，保守电商渠道合作加剧、各品牌产物趋于同质化，电商盈利消逝，良品铺子收入增速放缓，三只松鼠收入下滑。将来，品类零食物牌需进一步锁定品类劣势，自建产能成立供应链壁垒，不竭摸索全渠道运营能力，以夯实品牌影响力。当下质价比消费趋向曾经成为将来的次要消费趋向，零食行业属于率先辈行改革的行业，品类和渠道的迭代更是取时俱进，无望持续连结增加趋向。然而，零食行业的壁垒相对较弱，这就要求零食企业可以或许具备新品类挖掘能力，以及通过本身供应链劣势和前瞻性视角发觉新渠道、新趋向，并实现快速结构。就当前的经济形势取市场款式来说，行业合作曾经白热化、内卷化、全面化，对零食企业的运营能力要求也日益提拔，需要朝着“全链条结构+全渠道运营”标的目的建立焦点合作力。具体包罗以下四大能力：（1）打磨的供应链。产物研发、工艺设备等全链条提拔，快速响应下逛需求，产物极致质量，并实现更优成本。（2）不竭提拔全渠道能力。结构支流渠道安定根基盘，拥抱新兴渠道享受渠道盈利，通过全渠道发卖做大焦点产物规模，提拔市场拥有率，实现规模效应。（3）打制强势品牌力。基于产物力，分阶段采纳分歧营销系统，打制提拔品牌力，获得消费者承认，建立品牌壁垒。（4）扩品类打破成长天花板。操纵已有的供应链、渠道、品牌合作劣势，拓展品类结构，冲破单品类、单赛道的成长天花板。以上各种能力的建立，对任何一个品类零食企业来说都是很大的挑和，白牌零食企业更是如斯。可是要从白牌品牌，也是每一个零食企业的方针和胡想。千帆竞发之下，白牌零食企业若何突围，我们下一期切磋。
